Comprendre l'enjeu
Appuyer votre dossier auprès des banques et investisseurs
Dans le cadre d'un crédit, d'un refinancement ou d'une reprise à effet de levier, les banques et investisseurs veulent comprendre la valeur de l'entreprise et sa capacité à générer des flux. Une évaluation indépendante répond précisément à ces questions.
Points décisifs
Ce que l'évaluation doit sécuriser
Au-delà du chiffre final, la mission doit répondre aux questions qui conditionnent votre décision.
Normaliser la performance
L'EBIT ou l'EBITDA est retraité pour isoler la capacité bénéficiaire réellement récurrente.
Mesurer la couverture
Flux disponibles, dette existante et besoins futurs sont rapprochés du financement recherché.
Présenter un dossier lisible
Le financeur retrouve rapidement les hypothèses, les risques et les éléments de garantie.
01 · Votre situation
Notre approche
- Analyse de la capacité bénéficiaire (EBIT / EBITDA normalisé)
- Valorisation par la rentabilité et les flux
- Analyse patrimoniale pour les garanties
- Rapport présenté de manière claire pour vos interlocuteurs bancaires
À distinguer
La valeur de l'entreprise ne remplace pas la capacité de remboursement
Un prêteur cherche à comprendre comment les échéances seront payées. Une société peut présenter une valeur économique significative tout en disposant de peu de trésorerie disponible, par exemple si sa croissance mobilise du stock ou des créances clients. L'analyse rapproche donc rentabilité, investissements, besoin en fonds de roulement et dette existante.
Les garanties constituent un autre sujet : la valeur économique d'un actif n'est pas nécessairement sa valeur réalisable pour un établissement bancaire. Chaque financeur conserve ses critères de crédit. Le rapport étaye le dossier, mais ne constitue ni une promesse d'octroi du prêt ni une certification des garanties que la banque accepterait.
Analyse
Les critères étudiés dans votre dossier
Aucune formule n'est appliquée mécaniquement : les facteurs qui créent la valeur sont appréciés dans leur contexte.
EBIT et EBITDA normalisés
Flux de trésorerie disponibles
Dette nette et échéancier
Actifs pouvant servir de garantie
Résilience des revenus
Montant et objet du financement
La mission XVAL
Relier les résultats aux flux disponibles pour la dette
- 01
Préciser la demande de crédit
L'objet du financement, le montant recherché et la dette existante orientent les analyses à présenter au financeur.
- 02
Normaliser la performance
Les résultats récurrents sont distingués des éléments ponctuels et rapprochés des encaissements attendus.
- 03
Analyser les besoins de trésorerie
Investissements, variation du fonds de roulement et échéancier de dette éclairent les marges financières disponibles.
- 04
Présenter valeur et risques
Le rapport met en perspective les repères de valeur et les hypothèses de remboursement sans anticiper la décision bancaire.
Une mission utile à la décision
Une valeur expliquée, pas seulement calculée
Votre consultant sélectionne et croise les méthodes pertinentes. Chaque hypothèse est documentée afin de produire un rapport structuré pour appuyer la demande auprès des financeurs.
- Consultant dédié
- Confidentialité des échanges
- Rapport complet
- Restitution orale
Valorisation dès
CHF 1'200
Pour les entreprises avec un CA inférieur à 1,5 M CHF. Au-delà, sur devis communiqué avant le démarrage.
Demander ma valorisationVotre rapport
Une lecture financière utile au dossier de crédit
Performance récurrente
Les résultats normalisés permettant de comprendre la capacité bénéficiaire de la société.
Flux disponibles
La mise en perspective des résultats avec investissements et besoins de fonds de roulement.
Dette et échéances
L'analyse de la dette communiquée et des engagements qui pèsent sur les ressources futures.
Synthèse pour le prêteur
Les repères de valeur, risques et limites à discuter avec l'établissement sollicité.
Questions fréquentes
Vos questions sur valorisation pour un financement
La banque accepte-t-elle un rapport XVAL ?+
Un rapport indépendant et documenté est généralement bien accueilli par les financeurs. Les exigences varient selon les établissements ; nous adaptons le rapport à leur attente lorsque c'est possible.
Un EBITDA positif suffit-il à démontrer la capacité de remboursement ?+
Non. Il faut également considérer les investissements, les variations du besoin en fonds de roulement, les impôts et les échéances existantes. La trésorerie disponible peut être très différente de l'EBITDA.
Le rapport garantit-il l'obtention du financement ?+
Non. La décision appartient au prêteur selon ses critères de risque et ses exigences. Le rapport apporte des éléments financiers documentés pour appuyer la demande.
Votre situation appelle une réponse sur mesure ?
Décrivez-nous votre projet. Un consultant XVAL vous répond personnellement.
Pour aller plus loin